缠问、板块与候选池：从研究问题回到图表

一份长报告，要从哪里开始读

股票分析从研究问题、范围与时点开始。先问报告到底在比较什么，有哪些材料，哪些信息尚缺。再去读证据和反证，最后把可定位的结构依据带回图表。字数长、语气肯定或图表很多，都不是材料完整与结论正确的证明。

缠道的缠问、个股禅师、板块禅师和候选池报告各有职责。把它们叫成同一个“AI选股”，会丢掉使用范围与证据边界。本篇用一个完全虚构的研究问题演示流程，不涉及真实公司、推荐名单或私有报告。

第一步：把问题交给合适入口

研究A股某只股票的结构、量能、经营、财务、估值或公告问题，可以从缠问的选题与材料范围入手；比较时以主股加1—2只对照A股为当前边界，不是自动寻找最佳同行或全市场排名。题目会影响取用材料，资料缺项要保留，不能假设每个问题都取得所有公告、新闻或完整PDF。

个股禅师主要解释当次判决与结构事实，不等于缠问式自由提问。缠问可以回看历史，只继续当前轮追问，不是任意旧轮都能续问，也不承诺永久保留。使用依订阅、缠能量与实际入口，不把旧版“免费无限问答”作为当前规则。

第二步：板块先读三个独立维度

行业概念研究当前针对A股通达信行业与概念。选择5、20或60个已完成交易日，并核对沪深300或上证基准。再分别读自身区间方向、相对基准与MA20成分参与变化。三项不能互相代换。

人工例子：板块区间变化为-2%，基准为-5%，板块相对表现较强，却仍然下跌；同时若成分参与在减少，说明另一个维度出现变化，不能用“跑赢”覆盖它。参与不是资金流，缺数不是持平。板块禅师解释板块状态，也不等于逐个成分股的候选报告。

第三步：形成候选池后冻结研究条件

从板块成分与条件筛选缩小范围，再单独生成候选池报告。核对冻结的候选、时间、基准、观察期限与风险取向。报告按六章组织，并对个股给出优选、条件观察、未入选或资料不足四种去向；没有优选同样可以是有效结果。

报告任务在后台继续，有状态与历史，可取消未完成任务；入口依Pro、同意、能量、容量与资料条件。这里的“优选”是给定范围和条件下的研究分类，不是全市场最优、自动荐股或仓位分配。不能把未入选偷换成看空，也不能把资料不足改写成基本面不好。

第四步：把能回图的结构引用逐条核对

缠问、个股禅师、TAG和自选日报中的可用结构依据可联动当前图表。点选后，先核对标的、周期、对象与时间区间，再读结构解释。若对象变化，可能提示无法定位；此时保留提示，不手工找个相似图形假装原证据还在。

不要把这项能力扩展为“所有候选池报告内容都能回图”。候选报告并未承诺全部结构引用可联动；财务、公告等材料事实也不是都能定位为一根K线。回到当前图不等于恢复报告生成时的历史现场，更不是历史回放训练。

对照例子：有材料与有结论之间的距离

成立的描述是：“板块相对基准较强，但自身下跌；候选甲因资料不足尚不能归为优选。”不成立的是：“板块跑赢，所以所有成分股都值得买。”这同时跨过了板块到个股、研究分类到交易决策两道边界。

信息不足的情况是只留报告结论截图，没有题目、冻结范围、生成时间和材料缺项。另一种是回图对象无法定位，却仍把当前结构当作原报告的证据。两种都应先补回来源与范围；实在无法补齐，就明确停止该项推论。

回图练习与产品范围

写一个小问题，例如“这只A股当前结构观察中，哪些条件仍未确认”，在实际入口核对可用材料。读完回答，分列证据、反证与缺项，再选择一条可用结构引用回图。最后把仍需持续观察的对象加入自选，保留问题与核对日期。

缠问、板块与候选研究以A股和各自入口为边界，不随多市场图表权限扩展到港股、美股、期货或数字货币。AI解释、财经材料与结构均是研究参考；事件与价格同时发生不证明因果，报告不执行交易，也不保证投资结果。